Gitt iwwer Cybertruck, et gëtt eng nei onendlech Nofro narrativ Tesla Bullen akafe ronderëm – een deen d’Aktie kéint stäerken just well sou wéineg Investisseuren et op hirem Radar hunn.
Eng wuessend Zuel vun Investisseuren sinn Dollar Schëlder liicht op wann se d’Wuert “Megapack” héieren, dem CEO Elon Musk säi Grousshandel Elektrizitéitsspeichergeschäft gesinn datt se gleewen datt et eng wäit méi wichteg Roll wäert spillen.
Zënter datt d’Potenzial vun dësen Batterien an der industrieller Gréisst fir zukünfteg Akommes ze féieren ass, bis elo, wéineg vu Wall Street Analysten verstanen, ginn se et allgemeng net vill Wäert an hirer Modellerung zou – am Géigesaz zu zukünfteg Gefiermodeller wéi de genannte Pick-up Camion .
“D’Verkafssäit schwätzt net vu Megapacks,” argumentéiert de Gary Black, Managing Partner vum The Future Fund, an engem Januar 4.th podcast.
1/…As of TTM ending 3Q’22, TSLA’s Energy business (~5% of total TSLA revenue) has generated an underwhelming gross profit of… ZERO. Many analysts on Wall St. overlook it’s potential- rightfully so given its sub-scale operation yielding very poor unit economics thus being…
— Zerosumgame33 (@Zerosumgame33) December 18, 2022
Hien schätzt datt et dëst Joer konservativ $ 10 Milliarde u Recetten an engem gesonden 20% Bruttomarge kéint generéieren. “Dat füügt inkrementell 50 Cent zu engem Dollar pro Aktie am Akommes,” huet hien derbäigesat. “Dat kéint eng grouss Iwwerraschung sinn a kee schwätzt doriwwer.”
Wuesse Bedierfnes fir erneierbar Kraaft ze späicheren
Et ass richteg datt d’Energielagerung de prakteschen awer onsexy Deel vum Tesla säi Geschäft ass, deen net vill spekulativ Fantasi ënner Investisseuren generéiert.
Awer de Musk huet eng onheemlech Fäegkeet fir opkomende Trends wéi elektresch Gefierer a Satellit-baséiert Breetband ze gesinn laang ier se moudesch ginn.
De Moment ass eng vun dësen, déi weltwäit diskutéiert gëtt, wéi ee fossil Brennstoffbaséiert Wirtschaft a Kuelestoffneutral transforméiert.
A wärend erneierbar Kraaft propper ass um Punkt vun der Generatioun (dh d’Versuergungskette ausgeschloss), muss se direkt verbraucht ginn wann de Wand bléist an d’Sonn schéngt oder se verluer ass.
Industrie-Skala Batterien kéinten déngen fir deen intermittent verfügbare Stroum ze späicheren bis d’Zäit et tatsächlech gebraucht gouf.
Also wann seng Firma Heemechtsstaat Texas duerch e freak Wanterstuerm gekräizegt gouf, deen esou vill wéi 4,5 Milliounen Haiser a Geschäfter ouni Kraaft hannerlooss huet, sot de Serien Entrepreneur datt dës Katastroph verhënnerbar wier wann de Staat mat senge Megapacks ausgestatt wier.
Elo huet hien et fäerdeg bruecht Staatsbeamten ze iwwerzeegen fir e Batteriepark zu Angleton mat enger Kapazitéit vun 100 Megawatt Stonnen (MWh) ze bauen, deen zum Balance vum Netz bäidroe kann wann néideg.
Nach méi beandrockend ass dem Tesla seng Bedeelegung fir Packs un d’Victoria Big Battery an Australien ze liwweren.
Ee vun de gréisste vu senger Aart op der Welt mat ugekënnegten 450 MWh wäert et genuch Energie an der Reserve späicheren fir iwwer eng Millioun Haiser ronderëm d’Grouss Melbourne Regioun fir eng hallef Stonn ze stéieren.
Firwat jäizt Tesla net iwwer dëst?
“Déi komesch Saach iwwer dëst ass datt Tesla sou roueg war doriwwer [with shareholders]”, sot de Matt Smith, Managing Partner bei Good Soil Investment Management, an engem Podcast d’lescht Woch.
Zum Verglach war de Musk frou bei e puer Geleeënheeten dat angeblech Potenzial vu sengem Optimus humanoid Roboter ze ënnersträichen, deen de Moment am Entwécklungsprozess ass.
“Also entweder den Elon ass wierklech Sandbaggen wéi e puer Leit spekuléiert hunn oder mir fehlen eppes,” huet de Smith weider.
Ee grousse Grond datt et sou laang ënner dem Radar geflunn ass ass datt d’Geschäft manner wéi 5% vum Tesla’s $ 57,1 Milliarde an néng Méint konsolidéierten Einnahmen bäigedroen huet an dofir ze kleng ass fir separat auszedeelen. Wat méi Datenpunkten Analysten hunn, dest méi einfach ass et Wuesstumsprojeten ze maachen.
Awer Bullen gleewen datt déi vernoléisseg Roll déi et op der Akommeserklärung spillt amgaang ass aus zwee Grënn ze änneren.
Als éischt wäert d’Produktioun endlech op eng industriell Skala schloen, mat senger neier Megafactory zu Lathrop, Kalifornien, konzipéiert fir 40-Gigawatt Stonnen pro Joer ze produzéieren, oder am Volume ongeféier 10,000 Eenheeten op 3,85 MWh all.
Angeblech kéint Tesla plangen d’Energielagerungsproduktioun op méi wéi 1 Terawatt Stonn Volume pro Joer ze stäerken, eng 25-fach Erhéijung. Am Joer 2021, dat lescht ganzt Joer vun de Resultater, huet et just 4 GWh ofgesat. Tesla wäert eng aktualiséiert Figur ubidden wann se Q4 Resultater um Mëttwoch no der Zoumaache vun de Mäert bericht.
The Astonishing Economics of the Tesla Megapack | It’s come to my attention that the $TSLA Faithful are beginning a new bull narrative(FSD and robots are so 2021-22), based on “Megapack” utility-scale battery storage. See this breathless article below: https://t.co/oyDFCmdoH1
— Diogenes (@WallStCynic) January 18, 2023
Deen aneren ass e Wiessel an der Chemie ewech vun der Benotzung vun héichwäertege Metaller wéi Nickel a Kobalt, déi normalerweis an Ärem duerchschnëttleche Tesla fonnt ginn, op déi vill méi preiswert Lithium Eisenphosphat (LFP) Zellen. Dës sinn vläicht net ideal fir Performance Autoen, déi erwaart gi fir an e puer Sekonnen op 60 Meilen an der Stonn aus engem Stillstand ze sprinten, awer si si perfekt fir stationär Lagerung.
Zesummen hunn dës zwou Entwécklungen zu enger Phase-Out vun den eelere Powerpacks gebaut an Nevada op déi nei Megapack XL Technologie gefouert, déi momentan ze verkafen ass.
‘Verréckt, onlimitéiert Nofro’
Zënter datt all Eenheet op ongeféier $ 2 Milliounen verkeeft, bezilt de Client den Äquivalent vun $ 500 pro kWh Batteriekapazitéit (obwuel dëst op enger rutschen Skala ofhëlt ofhängeg vun der bestallter Zuel).
Mat Schätzungen datt déi tatsächlech Käschte vu Wueren nëmmen d’Halschent kënne sinn, gleewen e puer Investisseuren datt 50% Bruttomarge erreechbar sinn eemol d’Produktioun zu Lathrop voll rampéiert ass.
Méi wichteg, schéngt de Maart de Moment dës Wirtschaft ze akzeptéieren, wann d’Versuergung vu stationäre Batterien wäit vun der Nofro fält.
D’Produktioun vu Megapacks schéngt fir bal déi nächst 24 Méint voll ausgebucht ze sinn, mat der fréister Liwwerung net bis Enn d’nächst Joer, laut Tesla senger Clientskonfigurator Säit.
“De Moment ass d’Energiesäit vum Geschäft esou wéi d’Autossäit virun engem Joer war, wou et verréckt onlimitéiert Nofro war, sou datt se d’Präisser hu missen erhéijen just fir ze vermeiden datt de Réckstand ze grujeleg wier”, sot de Good Soil’s Smith.
Am Verglach, net verkaafte Tesla Gefierer hu sech géint d’Enn vum leschte Joer opgestockt, wat de Musk forcéiert huet vill zréckzebréngen wann net all d’Inflatiounsopschlag, déi hien zu Tesla Präisser bäigefüügt huet zënter der Pandemie. Och déi meescht Bullen streiden net seng hefteg Präisschnëtt, wäerte Marge vun hire rezenten Niveaue vu bal 30% verdünnen.
An engem Tweet thread, kuerzverkaafte Legend Jim Chanos sot, datt Tesla Supporter richteg wieren fir de wuessende Potenzial vun der Energielagerung z’erklären. Awer hien huet kale Waasser iwwer déi angeblech erstaunlech Wirtschaft vum Tesla sengem Megapack benotzt.
“Tesla Megapacks wäerten eng gutt (a logesch) Produktlinnverlängerung sinn, awer wäerten op kee Fall d’EV Margin Degradatioun an den nächste Joren kompenséieren”, huet hien geschriwwen, ier hien sarkastesch fir e Retour vun der ursprénglecher Next Big Thing opgeruff huet, déi de Musk gedréckt huet. fir Méint, säi falsche Flop vun engem Droid.
“Bréngt d’Roboteren zréck!”
Dës Geschicht gouf ursprénglech op Fortune.com gewisen
Méi aus Fortune:
Air India huet fir “systemesch Echec” geschloen nodeems en onrouege männleche Passagéier, dee Business Class flitt, op eng Fra urinéiert huet, déi aus New York reest
Dem Meghan Markle seng richteg Sënn, déi de britesche Public net verzeien kann – an d’Amerikaner kënnen net verstoen
‘Et geet einfach net.’ Dee beschte Restaurant vun der Welt mécht sech zou, well säi Besëtzer dee modernen Gourmandsmodell ‘onnohalteg’ nennt.
De Bob Iger huet just de Fouss gesat an huet Disney Mataarbechter gesot fir zréck an de Büro ze kommen