Besser Kafen: Tesla vs. apel

Tesla (TSLA 2,46%) an apel (AAPL 3,68%) hu ganz wéineg gemeinsam ausser fir d’Tatsaach, datt souwuel Aktien sinn Top 10 Holdings an der Nasdaq Komposit a goufen aussergewéinlech Investitiounen iwwer déi lescht Dekade.

Awer wärend Apple Aktie besser gehalen huet wéi den Nasdaq am Joer 2022, Tesla Aktie ass absolut zerstéiert ginn – 73% am vergaangene Joer erof.

Hei ass de Kaffall fir Tesla an Apple elo sou datt Dir kënnt entscheeden wéi eng Aktie – oder béid, oder weder – fir Iech richteg ass.

Bildquell: Getty Images.

Tesla bitt eng attraktiv Risikobelounung

Daniel Foelber (Tesla): Ech denken, datt Tesla Apple an den nächste fënnef bis 10 Joer besser wäert maachen. Also, wann et drëm geet wat dee bessere Kaf ass, géif ech mat Tesla goen. Wéi och ëmmer, Tesla ass eng vill méi onbestänneg, riskant a stresseg Investitioun. An aus deem Grond ass et eng Aktie déi wahrscheinlech am beschten vermeide wann Dir net mam Drama wëllt ëmgoen, wann Dir e méi kuerzen Zäithorizont hutt oder eng méi niddereg Risikotoleranz hutt.

Wat Tesla elo sou eng spannend Aktie mécht, ass datt seng Fundamenter endlech mam Aktiepräis ophalen. D’Argument datt Tesla geprägt gëtt fir wat et wäit an d’Zukunft ka ginn ass net sou einfach ze maachen elo datt d’Aktie zesummegebrach ass.

Awer ob Dir et gär hutt oder haasst, et gëtt kee verleegnen datt Tesla gewuess ass fir eng ganz gutt Firma ze ginn. Et huet en industrielle féierende Bilan, Betribsmarge, Top- an Bottom-Line Wuesstum, a gratis Cashflow. A vill vun deene Schrëtt sinn an de leschten zwee bis dräi Joer komm, well Tesla méi konsequent mat senger Rentabilitéit kritt huet, wärend seng grujeleg Wuesstumsquote behalen.

Eng vun de gréissten Erausfuerderunge fir an engem Aktie z’investéieren ass datt eng Firma onheemlech ka sinn, awer d’Aktie kéint nach ëmmer net wäert sinn ze kafen. Wärend der Dot-com Bubble platzen, hu vill exzellent Firmen hir Bewäertungen iwwer d’Grondlage gesinn. E klassescht Beispill ass Microsoft Stock. Wann Dir Microsoft Aktie am Ufank Januar 1999 kaaft hutt, wär Dir nach ëmmer op der Positioun 14 Joer méi spéit gefall. Awer bis 2017 huet Microsoft nei All-Time Highs gemaach. An haut ass d’Aktie ongeféier dräimol wéi et war wärend senger Dot-Com Bubble Burst am Dezember. 27, 1999.

Awer fir dës Zort Erhuelung ze inszenéieren, huet Microsoft säi Geschäft komplett nei erfannen. De Microsoft vun haut ass bal näischt wéi de Microsoft vun de fréien 2000er. An ech mengen, datt Tesla datselwecht muss maachen wann et seng viregt All-Time High Bewäertung vun iwwer $ 1 Billioun Maartkapp wëll iwwerwannen. Dëst ass wou d’Tesla Investitioun dës divergéiert.

Fir déi, déi mengen, datt Tesla just eng Autosfirma ass, da missten d’Produktioun an d’Liwwerungen e puer Mol wuessen fir datt Tesla säi fréiere All-Time High iwwerschreift. Awer wann Dir am Camp sidd, datt Tesla säin elektresche Semi-Camion, Robotik, an autonom a selbstfahrend Technologie monetiséiere kann, a säi erneierbaren Energiegeschäft wuessen – da kéint Tesla, 25 Joer vun elo, an de Schrëtt vu Microsoft verfollegen an eng komplett aner Firma mat engem vill méi héije Wäert sinn.

Alles gesot, d’Risikobelounung fir Tesla mécht vill Sënn op dësen Niveauen – awer nëmmen wann Dir virdru akzeptéiert datt et e bumpy Ride wäert sinn.

Besser Evaluatioun

Howard Smith (Apple): De Verkaf vun Apple Aktien huet d’Aktie ënner dem Niveau vun $ 2 Billioun fir d’éischte Kéier a bal zwee Joer geschat. Et markéiert och déiselwecht Maartkapitaliséierung bei där d’Aktie am August 2020 gehandelt gouf. Nodeems Apple en Drëttel vu sengem Wäert am leschte Joer verluer huet, ass et elo eng gutt Zäit fir Apple Aktien ze kafen.

Rezent Bedenken waren datt d’Versendunge vum neien iPhone 14 Pro vun der Firma erofgaang sinn wéinst Fabrikatiounskämpfer a China an datt d’Nofro méi niddereg ka sinn wéi d’Konsumentenausgaben am aktuellen wirtschaftlechen Ëmfeld verlangsamen. Dat huet och e puer Analysten gefouert fir Schätzunge fir de Verkaf vun iPads a Mac Computeren ze reduzéieren, a Suerge fir méi niddereg Akommes bäigefüügt. Dat Szenario füügt kuerzfristeg Risiko fir d’Aktie elo ze kafen.

Awer den Apple Ökosystem bleift e super laangfristeg Geschäft. D’Firma generéiert Tonne Cash a bréngt se un d’Actionnairen zréck a Form vu béiden Dividenden an Akeef zréck. Dës Akeef vun Aktien hunn Apple d’Aktiezuel ëm méi wéi 20% an de leschte fënnef Joer reduzéiert.

D'Aktien vun AAPL

AAPL deelt aussergewéinlech Daten vun YCharts

Dat gëtt existent Aktionären méi en Deel an der ikonescher Firma. Mat dem Apple säi Aktiepräis erof geet et elo mat enger besserer Bewäertung baséiert op Präis-zu-Akommes Verhältnis wéi a bal dräi Joer gesinn. Och wann Akommeswuesstem dëst Joer hält, stellt e P/E vu ronn 20 e gudden Niveau duer fir dës bewisen Firma ze besëtzen ouni d’Risiken, déi mat aneren, manner reife Technologie- a Wuesstumsfirmen verbonne sinn.

Zwee zwéngend Akeef elo

Tesla an Apple kéinte béid zimmlech méi falen. Awer et ginn exzellent Grënn firwat elo eng gutt Zäit ass fir entweder Firma ze besëtzen. Tesla an Apple sinn a super Form fir eng Rezessioun ze handhaben, och wann et kuerzfristeg Marginkompressioun a verlangsamt Wuesstum bedeit.

All Firma bitt och e Wee a Richtung Multidekade Wuesstum andeems de Kärgeschäft ausgebaut gëtt an och nei Investitiounen monetiséiere. Fir Tesla bedeit laangfristeg Wuesstum seng Offer vun elektresche Gefierer ausserhalb vu Passagéierautoen auszebauen a Suen aus Software a Robotik ze verdéngen. Fir Apple bedeit laangfristeg Wuesstum méi Konsumentelektronik ze verkafen wärend och seng Servicer a Finanzprodukter wéi Apple Pay an Apple Card a seng Ënnerhalungsservicer wéi Apple TV an Apple Music wuessen.

Füügt et alles erop, an et gëtt vill gär iwwer d’Aktie vun Tesla oder Apple zu engem diversifizéierte Portfolio ze addéieren.

Den Daniel Foelber huet Positiounen mat Tesla an huet déi folgend Optiounen: laang Januar 2025 $ 300 Uriff op Tesla, kuerz Januar 2025 $ 310 Uriff op Tesla, a kuerz Mäerz 2023 $ 110 Uriff op Tesla. Den Howard Smith huet Positiounen an Apple, Microsoft an Tesla. De Motley Narr huet Positiounen a recommandéiert Apple, Microsoft an Tesla. De Motley Narr recommandéiert déi folgend Optiounen: laang Mäerz 2023 $ 120 Uriff op Apple a kuerz Mäerz 2023 $ 130 Uriff op Apple. De Motley Narr huet eng Offenbarungspolitik.

Leave a Comment