Besser Kafen: Tesla vs. Amazon

Tesla (TSLA 5,93%) an Amazon (AMZN 1,49%) waren zwee S&P 500 Komponenten, déi hir Aktiepräisser gesinn hunn, ëm op d’mannst 50% am Joer 2022 zesummeklappen. Zesummegefaasst, iwwer $ 1,5 Billioun am Wäert verdampft an nëmmen 12 Méint vun dësen zwou Aktien eleng.

Och elo ass et schwéier ze wëssen ob de Stëbs endlech ufänkt ze settelen oder méi Péng viru lauert. Awer laangfristeg Investisseuren wëssen datt d’Kraaft duerch Bärmäert ee vun den effektivste Weeër ka sinn fir Räichtum mat der Zäit ze verbannen.

Tesla an Amazon sinn héichprofiléiert Wuesstumsaktien déi sech als zwéngend Akeef erausstinn. Hei ass firwat.

Bildquell: Getty Images.

Kuckt de Cashflow

Howard Smith (Tesla): Et gëtt keen Zweiwel datt Amazon an Tesla allebéid erstaunlech erfollegräich waren. Si sinn ähnlech an anere Weeër, ze. Béid generéiere grouss Quantitéiten u Cash déi weider an d’Geschäft reinvestéiert ginn. Awer si sinn a verschiddene Stadien vun der Geschäftsoperatioun, ginn Investisseuren méi e Choix wann se entscheeden wat dee bessere Kaf ass elo.

Eng manner reift Firma ze sinn, géif ee mengen datt Tesla méi vu senger Cash Generatioun an Investitioune géif schëdden fir säi Geschäft weider ze wuessen. Awer Tesla huet tatsächlech Cash méi séier generéiert wéi et muss ausginn. Den elektresche Gefier (EV) Leader huet méi wéi $ 6 Milliarde u fräie Cashflow (FCF) gemellt – dat ass, no Kapitalausgaben – an den éischten néng Méint vun 2022. Ëmgekéiert huet Amazon bal $20 Milliarde negativ FCF fir de Verlaf-12-Mount Period eriwwer Sept. 30, 2022.

TSLA Gratis Cash Flow Chart

TSLA Free Cash Flow Daten vun YCharts.

Ee vun de gréisste Risiken fir an Tesla ze investéieren ass datt säi Wuesstumsquote net ophält. D’Erhéijung vun der Konkurrenz an d’Verlängerung vun de weltwäite Wirtschaft kéint d’Nofro fir Tesla Gefierer schloen. Et ass kloer datt den Tesla säi Maartundeel wäert erofgoen. D’Fro ass wéi séier de Gesamt EV Maart selwer wiisst.

Béid Amazon an Tesla kéinten elo eng Plaz an engem Portfolio hunn. Amazon schéngt iwwerausdehnt ze sinn wéi et Erfëllungszentren a Mataarbechter an de leschte Joeren bäigefüügt huet. Et huet viru kuerzem Entloossungen ugekënnegt a gesäit aus wéi en an engem kontraktéierende Deel vu sengem Geschäftszyklus sinn. Vill hänkt vun der perséinlecher Approche vum Investisseur of. Awer fir nei Suen gesäit et aus wéi eng gutt Zäit fir en Tesla ze kafen.

Dem Amazon säi Geschäftsmodell ass elo onpopulär

Daniel Foelber (Amazon): Ee vun de Grënn firwat Amazon als e besonnesch zwéngende Kaf erausstécht ass datt säi Geschäftsmodell op kuerzfristeg net gutt geet an op Wall Street aussergewéinlech ass. A wann eppes kuerzfristeg aussergewéinlech ass, awer laangfristeg funktionnéiert, ass et normalerweis eng gutt Kafméiglechkeet.

Dem Amazon seng Approche ass all iwwerschësseg Cash ze huelen déi et aus hiren Operatiounen generéiert an et reinvestéiere fir de Wuesstum ze féieren. Et ass am Fong déi genau de Géigendeel Strategie vun enger Firma wéi apel (AAPL 0,41%), déi historesch seng FCF benotzt fir seng eege Aktie zréckzekafen an Dividenden ze bezuelen, wärend konsequent, wuessend Gewënn behalen. An de leschten 10 Joer huet Apple seng Undeelzuel ëm iwwerraschend 39,5% reduzéiert, während Amazon seng Aktie duerch Aktiebaséiert Kompensatioun verdënntem huet an seng Undeelzuel ëm 12,2% gewuess ass. Apple’s FCF ass och konsequent positiv an erop 150% an de leschten 10 Joer, während Amazon’s FCF negativ ass.

AMZN Aktie Präis Geschicht

AMZN deelt aussergewéinlech Daten vun YCharts.

Wärend Zäite vu wirtschaftlecher Onsécherheet gravitéieren Investisseuren op Stabilitéit a Wäert. D’kapitalintensiv Natur an d’Risiko vum Amazon Geschäftsmodell maachen et méi riskant wéi eng Aktie wéi Apple. An aus deem Grond ass et net iwwerraschend datt Amazon sou vill méi wäit erof ass wéi Apple vu sengem All-Time High an de leschte Joren.

Awer insgesamt, ech mengen, Amazon bitt deen eenzegen attraktivsten Risiko / Belounung um Maart elo – am Géigesaz zu Apple, wat ech als niddereg Risiko a moderéiert Belounung klasséiere géif, oder Tesla, wat ech en héije Risiko an eng héich potenziell Belounung bezeechnen. Ech géif plädéieren datt Amazon zu de wéinege Aktien ass mat engem nidderegen Risiko an enger héijer potenzieller Belounung.

Amazon ass gewuess fir eng vun de mächtegste Marken op der Welt a ville Business-to-Business a Business-to-Consumer Kategorien ze ginn. Säin E-Commerce a Logistik si wierklech oniwwertraff, a säi Werbegeschäft ass onheemlech mächteg. De Moment ass et den Industrie Leader an der Cloud IT Infrastruktur, och mat Microsoft an Alphabet aggressiv investéieren fir Maartundeel ze huelen. Geheien Amazon Video, Audible, Twitch, Whole Foods, an eng ganz Partie vun aneren Amazon Filialen, an Dir hutt eng Firma déi Investisseuren Belaaschtung fir eng breet Palette vun Industrien ubitt.

Gitt alles wat Amazon ubitt, konnt ech gesinn datt et einfach déi wäertvollst Firma op der Welt an de kommende Joerzéngte gëtt a bleift, all Rezessioun oder wirtschaftleche Réckgang iwwerlieft. Dës Kombinatioun vu Stabilitéit a Chance ass einfach ze gutt fir opzegoen – besonnesch mat der Aktie erof 54% vu sengem All-Time High.

Dat Schlëmmst kéint nach kommen, awer béid Aktien sinn nach ëmmer kaaft

Wuesstem Aktien wéi Tesla an Amazon kéinte ganz gutt fir méi Péng am Joer 2023 sinn, och wa béid scho grouss vun hiren Héichten erof sinn. Trotz dësem Risiko kréien Investisseuren gutt Entréeën a béid Aktien. Probéieren de Maart perfekt ze timeen andeems Dir eng Aktie op bëlleg kaaft ass en Narren. Éischter, Är Spuerquote während Bärmäert erhéijen an a Qualitéitsfirmen investéieren, déi Dir mengt, kënne mat der Zäit zesummegesat ginn, sinn Gewunnechten, déi hëllefe kënnen zu dauerhafte Räichtum féieren.

Tesla an Amazon sti fir de Wuesstum ze verlangsamen, wat hir Performancen op kuerzfristeg aarm ka maachen. Déi gutt Noriicht ass datt béid Firmen hir laangfristeg Investitiounsthesen an de leschten zwee Joer wuel vill besser ginn, trotz béid Aktiepräisser méi niddereg.

Suzanne Frey, Exekutiv bei Alphabet, ass Member vum Verwaltungsrot vum Motley Fool. Den John Mackey, fréiere CEO vum Whole Foods Market, enger Amazon Duechtergesellschaft, ass Member vum Verwaltungsrot vum Motley Fool. Den Daniel Foelber huet Positiounen am Alphabet, Amazon.com, an Tesla an huet déi folgend Optiounen: laang Januar 2025 $ 170 Uriff op Amazon.com, laang Januar 2025 $ 300 Uriff op Tesla, laang Januar 2025 $ 90 Uriff op Amazon.com, kuerz Februar 2023 $ 100 Uriff op Amazon.com, kuerz Januar 2025 $ 175 Uriff op Amazon.com, kuerz Januar 2025 $ 310 Uriff op Tesla, a kuerz Mäerz 2023 $ 110 Uriff op Tesla. Howard Smith huet Positiounen bei Alphabet, Amazon.com, Apple, Microsoft, an Tesla. De Motley Narr huet Positiounen a recommandéiert Alphabet, Amazon.com, Apple, Microsoft, an Tesla. De Motley Narr recommandéiert déi folgend Optiounen: laang Mäerz 2023 $ 120 Uriff op Apple a kuerz Mäerz 2023 $ 130 Uriff op Apple. De Motley Narr huet eng Offenbarungspolitik.

Leave a Comment