קרנות גידור הימורות גדולות על המניה הזו תהרוג את טסלה

כשה”כסף החכם” מדבר, אני מקשיב. והכסף החכם הזה כרגע מהמר בגדול על מניה EV יחידה שעלולה להדיח את טסלה.

באופן ספציפי, קרנות גידור רכשו יחד כמעט 37 מיליון מניות של מניה זו ברבעון האחרון. זה הפך אותה למניית EV הנרכשת ביותר על ידי קרנות גידור ברבעון השלישי של 2022 (לפי נפח מניות).

חלק מהקונים כוללים משקלים כבדים בוול סטריט כמו ג’ורג’ סורוס, דוד איינהורןו קן גריפין. הם שלושה ממנהלי קרנות הגידור המצליחים ביותר בהיסטוריה של וול סטריט.

במילים אחרות, הכסף החכם דיבר. זו הבחירה שלהם בתור מניית EV המובילה לרכישה היום.

מיותר לציין שזה אחד שאתה צריך ללמוד עליו עכשיו. למרבה המזל, אנחנו כאן כדי לספר לכם הכל על זה.

אנחנו מדברים על ריוויאן (RIVN).

An EV Stock Titan: The Quick Rundown on Rivian

כדי לחתוך עד הסוף, הרשו לי להיות ברורים היכן אני עומד במניות Rivian.

אני עומד לצד סורוס, איינהורן וגריפין. אני שור מניות ריוויאניבעיקר בגלל שאני חושב שהחברה הזו יכולה לשלוט בנישה לא מלאה בתעשיית החשמל, שבקנה מידה, יהיה גדול מאוד.

אבל לפני שנצלול לתוך התזה השורית על מניית Rivian, בואו נבדוק תחילה את היסודות של החברה.

Rivian הוא סטארט-אפ EV שמתכנן, מייצר ומוכר רכבי שטח וטנדרים חשמליים מתקדמים. החברה נחשבת לאחת מיצרניות EV מהמתקדמות מבחינה טכנולוגית ומבטיחה בעולם כיום.

Rivian החלה לספק יחידות מהדגם הראשון שלה – ה R1T – בשנת 2021.

זהו טנדר חשמלי שמכיל חמישה מושבים, בעל מיטה בגודל 54×50 אינץ’, ומגיע בערך 300 מיילים לטעינה. הוא יכול לגרור עד 11,000 פאונד ובעל זמן של 0-60 קמ”ש במהירות של שלוש שניות. החלק הפנימי מורכב מעור טבעוני, עם גג פנורמי עשוי זכוכית ומערכת שמע משופרת מותאמת אישית.

מדובר בטנדר חשמלי איכותי מאוד. כרגע זה מתחיל ב-$73,000. Rivian סיפקה כמעט 1,000 משאיות אלו בשנת 2021 והיא בדרך לספק יותר מ-20,000 R1Ts השנה.

הדגם השני של Rivian הוא רכב שטח חשמלי המכונה R1S.

זהו רכב שטח בפורמט גדול שיכול להושיב בנוחות עד שבעה נוסעים והציוד שלהם. גם הוא מקבל בערך 300 מיילים של טווח נסיעה בטעינה אחת ויכול להאיץ מ-0 ל-60 קמ”ש במהירות של שלוש שניות. יש לו יכולת הנעה לכל הגלגלים והוא מצויד באותו אבזור פנימי כמו ה-R1T: פנים עור טבעוני, גג פנורמי מזכוכית ומערכת סאונד משופרת מותאמת אישית.

משלוחי R1S החלו רק בתחילת השנה, כשהחברה שולחת דגמים לעובדים תחילה וכעת לקהל הרחב. המחיר ההתחלתי שלו הוא 78,000 דולר.

Rivian יצאה לציבור בהנפקה שהייתה צפויה והצליחה לזמן קצר בשנה שעברה. המניה נאבקה מאז לאחר ריצה חמה קצרה. כיום שווי החברה כ-30 מיליארד דולר. וזו הערכת שווי שלדעתי היא גניבה מוחלטת למניה הזו.

תזה שור לטווח ארוך

לטווח ארוך, אני מאוד מאמין בזה מניות EV באיכות גבוהה הן השקעה רב-שנתית נהדרת. הסיבה לכך היא שמכוניות חשמליות צפויות לגדול מ-10% ממכירות המכוניות כיום ל-50% פלוס עד 2030.

ככל שהתעשייה כולה גדלה פי 5, החברות בחזית השיבוש הזה ימכרו טונות של מכוניות, יפיקו רווחים עצומים ויפתחו כמות עצומה של ערך לבעלי המניות.

במהלך חמש עד 10 השנים הבאות, חלק מהמנצחים הגדולים ביותר של שוק המניות יהיו מניות EV באיכות גבוהה.

בתחום מניות EV האיכותיות, מניות Rivian היא אחת המועדפות עליי.

למה? יש, לדעתי, חמש נקודות תקיפות גדולות של תזה השור:

  1. מוביל בנישת ביקוש חזקה של תעשיית EV המתפתחת. אנו יודעים שנישת ההובלות של שוק הרכב היא גדולה מאוד עם נהגים עמידים מאוד ובעלי דרישה חזקה. ככל הנראה, כאשר חלק זה של שוק הרכב יהיה מחושמל, יצמח שוק משאיות חשמליות גדול לא פחות. נכון לעכשיו, אין מנהיג ברור בשוק הזה. אבל ל-Rivian יש התחלה מוקדמת מבטיחה עם משאית פנטסטית ראשונה לשוק שיש לה בין המפרט הטוב ביותר בתעשייה. שוק הטנדר החשמלי הזה יתמוך במספר זוכים, ואנו בטוחים ש-Rivian יהיה אחד מהם.
  2. הון עצמי גדול של המותג, עם טכנולוגיה חזקה ומוצר ראשון פנטסטי. Rivian הקימה מיתוג יוקרתי יוצא דופן ופיתחה טכנולוגיית סוללות EV ומומנט מובילה – שני דברים חשובים מאוד ליצירת משאית חשמלית נהדרת. ואכן, ה-R1T הוא כנראה הטנדר החשמלי בעל הביצועים הגבוהים ביותר בשוק כיום. וזה צריך להישאר כך לעתיד הנראה לעין.
  3. אותות ביקוש מוקדמים חזקים. ל-Rivian יש יותר מ-114,000 הזמנות מראש נטו בארה”ב ובקנדה עבור ה-R1S וה-R1T, מה שממחיש שהצרכנים רוצים את המכוניות האלה.
  4. תמיכה גדולה ושותפויות. ל- Rivian יש גם שותפות ייחודית ומבטיחה עם אֲמָזוֹנָה (AMZN). האחרון יקנה מ-Rivian לפחות 100,000 רכבי משלוח חשמליים. היקף השותפות הזו מרמז באופן כללי שאמזון בחרה בריביאן כ”סוס” שלה במירוץ EV, ובקנה מידה, היא תמיר את כל צי המשלוחים שלה למכוניות Rivian. זה מייצג הזדמנות ענקית לטווח ארוך.
  5. מאזן בגודל ענק. הדבר הטוב ביותר בריביאן הוא שיש לה כ-14 מיליארד דולר במזומן במאזן. וזה מעניק לחברה יתרון כמעט לא הוגן על פני עמיתים. Rivian מתכננת להשתמש בעצם בכל אגורה מיתרת המזומנים במהלך השנתיים-שלוש הבאות כדי לפתח טכנולוגיה מובילה בשוק, להבטיח עסקאות אספקה ​​מובילות בשוק ולבסס כושר ייצור מוביל בשוק. כשהכל נאמר ונעשה, 14 מיליארד הדולר של Rivian אמורים לאפשר לה ליצור אימפריית רכב חשמלי עד 2025.

מסיבות אלו, אני מאמין ש-Rivian מתכנן כאחת מהיצרניות הגדולות של מכוניות EV עד 2030, מה שהופך אותה אחת מחברות הרכב היקרות ביותר בעולם עד אז.

“מתמטיקה של המפיות” שלי מצביע על כך ש-Rivian יכולה להגיע לאבן הדרך של מיליון משלוחים בשנה עד סוף שנות ה-2020. במחיר מכירה ממוצע של 70,000 דולר, זה מרמז על הכנסות כוללות של 70 מיליארד דולר. בהנחה שפרופיל שוליים דומה כמו טסלה (TSLA) (30% רווחים גולמיים/20% רווחים תפעוליים), זה יוביל לרווח תפעולי של 14 מיליארד דולר – או כ-10 מיליארד דולר ברווח נקי לאחר מסים.

מכפיל פשוט של 20X מחיר לרווח על זה מרמז על יעד שווי פוטנציאלי של סוף שנות ה-2020 עבור Rivian של 200 מיליארד דולר. זה כמעט פי 10 משווי השוק הנוכחי, כלומר אני רואה במניית RIVN פוטנציאל ל-10 bagger.

נהגים רבי עוצמה לטווח קצר

בטווח הקצר, אני חושב שלמניית Rivian יש מספר זרזים שיכולים לעורר התאוששות משמעותית במניות במהלך שישה עד 12 החודשים הבאים. אולי זו הסיבה שקרנות הגידור עולות עכשיו…

למתחילים, המניה ממש זולה. ואכן, מניית Rivian נסחרת בעצם פי 1 בלבד מהערכות המכירות שלה לשנת 2025. המשמעות היא שאם החברה תפעל לפי מפת הדרכים של הצמיחה שלה במהלך השנים הקרובות, המניה אמורה לטוס גבוה מהרמות הנוכחיות.

בעבר, זה היה “אם” גדול. היום זה כבר לא. Rivian עומדת ביעדי האספקה ​​והייצור המתוקנים שלה גם בשוק גרוע. זה מרשים ואמור להחזיר את אמון המשקיעים ליכולת של החברה לבצע בטווח הארוך.

ברמת המאקרו נוצרות רוחות גב משמעותיות לכלל מהפכת הרכב החשמלי.

בצד הייצור, סין – שבה מתבצע 60% מייצור הסוללות – עוברת את נעילות ה-COVID-19 ומתחילה מחדש את קיבולת הייצור המלאה ברבים ממפעלי הייצור שלה.

בצד הביקוש, ממשלת ארה”ב העבירה לאחרונה את הצעת חוק האקלים הגדולה ביותר בתולדות המדינה. וחלק גדול ממנו כולל חקיקה להמרצת הביקוש לרכבי רכב (כולל הרחבת זיכוי מס EV, ביטול מגבלה על זיכוי המס בהתבסס על מספר רכבי החשמל שנמכרו, והכנסת זיכוי מס עבור רכישת רכב חשמלי משומש ).

ובצד התמחור, המתכות התעשייתיות הדרושות לייצור סוללות EV – כמו ליתיום וקובלט – ראו את המחירים שלהן קורסים במהלך החודשים האחרונים, לאחר שבילה את רוב 2022 בזריקה. כיום, מחירי המתכות התעשייתיים חזרו באופן כללי למקום בו היו במהלך רוב שנות ה-2010.

תרשים מחירים של מדד מתכות תעשייתיות של בלומברג (BCOMIN)

באופן כללי, אנחנו חושבים שכל תעשיית ה-EV עומדת “להתחמם” בגדול. Rivian תגביר באופן דרמטי ומרשים את הייצור על רקע מאקרו-כלכלי משתפר זה, בעקבות ירידת מחירים אדירה במניות.

זה קוקטייל עוצמתי שמרמז על רווחים אדירים למניית Rivian.

המילה האחרונה על מניית EV זו

אנחנו אוהבים את מניות Rivian כהזדמנות השקעה לטווח ארוך.

אבל למעשה, זה אפילו לא מניות התחבורה האהובות עלינו לקנות היום.

במקום זאת, זה שמור למניית טכנולוגיה זעירה של $3 שלדעתי עשויה להיות הזדמנות ההשקעה המשכנעת ביותר ל-12 חודשים בשוק כיום.

לִרְאוֹת; החברה הגדולה בעולם – תפוח עץ (AAPL) – עומד להיכנס למשחק EV. היא עובדת על פרויקט “אפל קאר” סודי ביותר מאז 2015. ובסוף השנה שעברה, החברה הגדילה לפי הדיווחים את ההשקעות בפרויקט כדי להאיץ את ציר הזמן של הפיתוח שלה.

היישום? אפל ככל הנראה תשיק EV משלה במהלך השנתיים הקרובות.

אם לשפוט על פי הצלחת האייפון, האייפד, המק, ה-Apple Watch ועוד, נראה כי ייתכן מאוד שה-Apple Car הוא להיט ענק. אפילו נראה אפשרי שמכונית זו מבטלת את טסלה כמכונית ה-EV הנמכרת ביותר בשוק.

אם כן, Apple Car יכול להיות גדול יותר מה-iPhone, iPad, Apple Watch ו-Mac ביחד.

ולפי הניתוח שלי, המניה של 3 דולר עליה אני מדבר מוצבת להבטיח שותפות עם אפל כדי לספק פיסת טכנולוגיה קריטית כדי לגרום למכונית הזו לעבוד.

אם זה נשמע כמו עניין גדול, זה בגלל שזה כן הוא. הדוגמנות שלי מרמזת על המניה הזעירה הזו לזנק פי 40 במהלך השנים הקרובות.

אז… למה אתה מחכה? למד עוד על מה שעשויה להיות הזדמנות ההשקעה המרגשת ביותר בשוק כיום.

בתאריך הפרסום, ללוק לנגו לא היו (בין במישרין ובין בעקיפין) כל פוזיציות בניירות הערך המוזכרים במאמר זה.

Leave a Comment