טסלה שוורים צריכים לצאת מהמחבוא עכשיו (NASDAQ:TSLA)

טסלה שוורים צריכים לצאת מהמחבוא עכשיו (NASDAQ:TSLA)

ג’יימי מקארתי

תזה

Tesla, Inc. (נאסד”ק:TSLA) הדובים המשיכו ברצף הניצחונות שלהם בשנת 2022. לאחר שאילצו את TSLA מהשיא שלה באוגוסט, רוכשי TSLA לא יכלו לחזור על ההטיה השורית שלו. מכאן, התברר שהשוק לא השתכנע בביצועה של טסלה בשיא אוגוסט, כפי שהדגשנו ב-a עדכון קודם.

לאחר מכן, חדשות רעות נוספות הגיעו לאחר קריאת הרווחים של טסלה FQ3 באוקטובר. מנכ”ל טסלה אילון מאסק נעשה שקוע יתר על המידה ודעתו מוסחת עם פרויקט Twitter 2.0 שלו. חידוד אפס ה-COVID של סין לאחרונה הושלך לאי-סדר כשהמקרים עלו, מה שהוביל להשבתות שצצו שוב בערים הגדולות.

שמועות צצו כי הורדת המחירים הקודמת שלה בסין לא השיגה את ציפיותיה, מחוזקת על ידי הירידה המשמעותית בזמן ההובלה של כלי הרכב שלה (מ-22 שבועות בתחילת 2022 לשבוע אחד לאחרונה).

שוורי טסלה המשיכו לטעון שהירידה בזמן ההובלה מבוססת על הקיבולת המורחבת של ג’יגה שנגחאי (לקצב ריצה שנתי של כ-1 מיליון), שטסלה השלימה בתחילת H2’22. עם זאת, אפילו שור טסלה גארי בלאק, מנהל התיקים של The Future Fund Active ETF (FFND), הציע שטסלה עומדת בפני “בעיית תחרות בכלכלה סינית מואטת”.

ככזה, החששות מהתחרות העזה מצד יצרניות EV המובילות בסין, כמו חברת BYD (OTCPK:BYDDF) ו-NIO (NIO), הובילו ככל הנראה לקונים לצמצם חשיפה נוספת. יתרה מכך, אפילו BYD לא יכלה להימלט מהרוח הנגדית של סין, מכיוון שהיא נותרה כמעט 50% מתחת לשיאי יוני 2022.

הניתוח שלנו מצביע על כך שהשוק משקף פוטנציאל רבעון רביעי חלש בהרבה ממה שמציעה וול סטריט. עם פרמיית הצמיחה המשובצת של TSLA, יש צורך לעכל את סיכוני הביצוע שלה, מכיוון שנראה שקצב הצמיחה ברבעון הרביעי שלה נמצא בסיכון. יחד עם מנכ”ל מוסח מאוד, זה גם החמיר את המיקוד שלו לספק כרטיס Q4 חזק בתוך הכאוס בטוויטר.

עם זאת, עלינו להזכיר למשקיעים שמניות הראו נטייה לרדת כשאנחנו הכי פחות מצפים לה, כולל מניות ספקולטיביות בצמיחה גבוהה כמו TSLA. למדנו ש-TSLA קרובה לבחון מחדש את הממוצע הנע ל-200 שבועות או MA ל-200 שבועות, רמת תמיכה קריטית לטווח ארוך עבור קונים לטווח ארוך לחזור.

יתר על כן, הערכת השווי של TSLA התקרבה לשפל ה-COVID שלה במרץ 2020. לפיכך, אלא אם כן אלגוריתם הצמיחה של טסלה צפוי להשתנות בצורה דרמטית קדימה, אנו מאמינים שהמכירה הגיעה ככל הנראה לשיא וקרובה למציאת תמיכה איתנה לעלייה ממוצעת של שוק היפוך.

אנו שומרים עליו כקנייה ספקולטיבית, עם יעד מחיר מופחת לטווח בינוני (PT) של 250 דולר (המרמז על אפסייד פוטנציאלי של 47%).

TSLA: מכירה כפויה מתרחשת עכשיו

שוורי טסלה צריכים להיאבק למצוא כותרות חיוביות בתקשורת לאחרונה, וזה בונה עבור הקונים. קונים זקוקים לתקשורת כדי לעורר יותר פסימיות כדי לאלץ יותר מחזיקים לוותר במהירות (מילת מפתח: במהירות) כדי לעזור ל-TSLA ליצור תחתית מתמשכת להזדמנות ספקולטיבית להתקדם בהתאם.

לדוגמה, בלומברג דיווח כי אילון מאסק הפסיד יותר מ-100 מיליארד דולר מהונו ב-2022, לאור הביצועים הנמוכים של TSLA. זה גם המשך עם דו”ח המצביע על כך שהפער בין PT הקונצנזוס של TSLA לבין מחיר המניה שלה זינק לשני בגודלו בנאסד”ק (NDX) (QQQ).

ואז, קראנו אנליסט שהעלה חששות לגבי הרוחות התחרותיות של טסלה, כפי שהדגיש 86Research משנגחאי:

מזמן ההובלה המקוצר אנו יכולים לדעת שכמות ההזמנות של טסלה בסין אינה מספקת. החברה מתמודדת עם תחרות גדולה מצד מתחרים מקומיים כמו גם אמון נמוך יותר של הצרכנים. המבצעים, לרבות סבסוד ביטוח, עשויים להימשך גם לשנה הבאה. – בלומברג

בעיקרו של דבר, יש לנו תנאי מוקדם לתחתית פוטנציאלית מתמשכת: הרבה חדשות רעות וכותרות בתקשורת. יותר אבדון וקדרות, כך זה טוב יותר.

אבל האם פעולת מחירי TSLA מראה שהשוק מאלץ מהלך כניעה?

טבלת מחירי TSLA (חודשית)

טבלת מחירי TSLA (חודשית) (TradingView)

לקחנו שנראה שהשוק אילץ מכירה תלולה מהשיא שלו באוגוסט שנמשך עד נובמבר.

המהלך דומה למהלך הקודם מאפריל 2022 למאי 2022. הוא גם הוביל לעלייה ממוצעת של היפוך שהיווה את השיאים שלו באוגוסט לאחר מכן.

לפיכך, אנו מאמינים שהמהלך הנוכחי נראה כניסיון מכירה מאולץ של השוק, שאמור למצוא תמיכה לאורך הממוצע הנע הקריטי של TSLA ל-50 חודשים.

ככזה, הפוטנציאל לתהליך תחתית חזק הוא אפילו יותר בונה מהשפל שלו במאי, מכיוון שהוא יכול למשוך קונים לטווח ארוך שמחכים בכנפיים להשתתף בצורה אגרסיבית יותר.

תרשים מחירי TSLA (שבועי)

תרשים מחירי TSLA (שבועי) (TradingView)

השוק ביטל את התזה הקודמת שלנו של היפוך שורי מתמשך בשפל שלו באוקטובר. עם זאת, כפי שהוסבר, נראה שהשוק מעוניין לכפות כניעה נוספת שהוציאה את השפל של TSLA במאי 2021.

זו רמה קריטית מאוד להגן עליה, ואנחנו לא חושבים ששורי TSLA יוותרו על הרמה הזו כל כך בקלות לדובים בלי קרב אינטנסיבי.

יתר על כן, ה-MA (קו סגול) של TSLA ל-200 שבועות קרוב מספיק כדי לספק תמיכה נחוצה כדי לחזק את ההגנה של שוורי TSLA, מה שמרמז על הפוגה מסוימת.

לפיכך, אנו מניחים כי עצרת משמעותית של היפוך ממוצע נגד מגמת הירידה לטווח הבינוני של TSLA נראית יותר ויותר סבירה.

שמור על קנייה ספקולטיבית עם PT של $250.

Leave a Comment